丹尼说-到底什么是调整成本基础ACB

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# L$ F6 z5 A) Z8 `' J+ ^一，前言

- F( d* N0 w# V4 w% b0 \本文讲解的是一个保险基础概念，希望您在购买保单时（尤其分红保险，万能寿险）能够更好的了解产品。

$ U4 q7 z. n) k0 ^6 D/ M$ t6 m6 o如果您购买保险只关注业务本身，不关注背后运作原理，就像购买基金，只关注基金收益表现，而对基金经理具体投资了哪些股票不关注，那就不用阅读本文了。
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& B% s9 A& K. a; l

4 O4 O2 Q0 d3 I3 k. k二，调整成本基础的定义

1. 定义：调整成本基础（Adjusted Cost Base，简称ACB）是指资产（如保险 ）的购买成本，在持有期间经过特定调整后的金额。ACB是计算投资收益（如资本增值或资本损失）时用来确定应税收入的一个重要概念。
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2. 公式：
/ @4 M+ d3 {+ L% e: X2 V
! g; G' n, c# i1 LACB = ∑ 已缴保费 - ∑ NCPI

NCPI = （保险赔偿额 - 现金价值）* NCPI 费率

合并就是
* Z& c1 u3 B  N5 |# r
" A$ O4 s7 Y+ }# O1 T$ fACB = ∑已缴保费 - ∑[(保险赔偿额 – 现金价值)*NCPI费率]


" R# A( C; O% U- _
8 V4 k! Q3 O" U$ U5 Z: G5 k) e其中各因素解释如下：

1）已缴保费： 就是截至考察ACB时已经缴纳保费总和

2）NCPI： Net Cost of Pure Insurance纯保险净成本，它反映了保险公司的死亡风险成本，即每年为保障承诺的人寿保额而需要扣除的费用，该费用就是保费的一部分。

) k$ ?! |/ x/ e# S9 n8 j, x1 j0 ]3）保险赔偿额：就是人寿保障部分在考察ACB时的赔偿额，分红保险的人寿赔偿额会不断增加
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4）现金价值：就是保费中，用于投资部分赚取的价值，每年也会不断增长

5）NCPI 费率：由加拿大税务局（CRA）规定，通常与年龄和性别相关，每年变化

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3，说明

看到这里已经晕了吧。简单说就是

8 b# T. A4 a5 b% z% @您购买保险（比如分红保险），保险公司不仅要帮着您理财，每年返还您复利6-8%，还要确保被保人不在了，支付一大笔人寿赔偿金。
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1 k" [: R1 B0 I. y所以保险公司拿您的保费，先扣除人寿保障成本，就是所谓的NCPI 纯保险净成本，剩余的部分作为投资成本，就是所谓的调整成本基础ACB，真正去投资。

如下就简单把ACB叫做投资成本，NCPI叫做人寿成本，二者之和就是保费。
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3 J( }! z4 p3 G7 @4 m0 [" O+ Z
三，实际计算例子

假设分红保险购买参数如下

, v3 C5 {, y1 _# J8 f保额：$500,000
8 I, G$ l5 U8 A/ e" v& B每年保费：$5,000
NCPI 费率（每 $1,000 保额）来自税务局：
8 G8 T, F7 F& a$ F3 J; i/ E# J0 B35 岁：$0.50
  q% x( }6 Q' u9 c40 岁：$0.80
9 n$ K9 n! N+ c; H45 岁：$1.20
现金价值随时间增长
8 E1 v. ]9 J: g* V+ h+ [
' I& h9 V: @) s- M+ M' M& I
/ U; {1 k  u" K9 [' S( o, d$ U
; i, o, v! U: |7 b$ [( z4 [6 H


根据公式ACB = ∑已缴保费 - ∑[(保险赔偿额 – 现金价值)*NCPI费率]

可以看出，缴费期间，投资成本ACB逐渐增加，而缴费结束，投资成本ACB就会逐渐减少。
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而人寿成本NCPI一直增加，因为人越老，去世几率越高，保险公司要拿钱准备赔付呗。

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9 A9 m7 J  x1 r2 Q* p% n+ ]1 Y四，投资成本ACB的应用
+ {+ q0 r8 R  R3 w
. w( g! {1 g5 r, ^1 C: M这个概念的存在很大部分原因是和税务相关的，那么下面就假设一个场景，来看看税务影响是什么
" \" ]. g: Y7 j- H
8 M. L* w6 r+ j3 W7 D3 A保险类型：分红寿险（PAR），含现金价值
) i: @+ w$ S& v6 |: [& F保额：$500,000
保费：$5,000/年
# a$ P' J2 t/ a6 t- k投资收益：分红累积进入现金价值账户
+ k% S# _; N. J7 U" [缴费年限：10 年后，保单现金价值 $80,000，投资成本ACB为 $40,000
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1， 直接取钱影响

/ D$ D' Z$ |1 I取现金额：$30,000，保险公司按ACB 计算：

: h. C( P' s+ s) L1 l3 ma) 应税部分 = 取现金额- （ACB × 取现比例）
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b) $30,000 - ($40,000 × 30,000/80,000) = $30,000 - $15,000 = $15,000（应税收入）

% h0 X& q) r1 T' k% `8 wc) 这 $15,000 需要作为普通收入申报并纳税
& V: b- _+ a3 T0 l

8 l! C( W% _5 V( Y+ ~0 W6 m
1 ?' k) J& m+ c# o$ B  t+ V% d2， 贷款取钱影响

/ F7 E/ }7 {: o- I# q# ?如果通过贷款方式从现金价值里取钱，不会直接有税务问题。而且取钱用于盈利的投资，贷款利息还能抵税。
5 L: z+ e9 q. e2 V3 ?
3， 退保影响

假设客户决定在第15 年退保，此时现金价值 $120,000，投资成本ACB $30,000。
: |; e2 }+ q$ s9 T& L" x
( Y( j( X' Y" l# Z. D2 b退保收入 = 现金价值 - ACB
$ p  d% Q/ ~8 J7 ?) S0 U, g+ v$120,000 - $30,000 = $90,000（应税收入）
" s" e$ D  G6 K3 \- w$ Y; i这 $90,000 需要按普通收入纳税
' d: o7 k- ]3 ?' A$ d. A
也就是越晚退保，现金价值大导致您能拿的钱越多，但需要算作收入的纳税也越高。


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! Q2 s/ B6 y2 s! x/ s1 G. o4， 断供影响
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客户在第 8年决定停止缴费，让保单现金价值支付保费。

现金价值继续增长，但投资成本 ACB 不再增加（因为没有新保费缴纳）
若未来提取现金或退保，由于ACB 变小，应税部分会更大
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5， 赔付影响

" m2 s( i6 ?) z6 ~4 t0 u若客户第20年身故

! E3 q& r: Z) K3 ?! S保额 $500,000
现金价值 $200,000
ACB $20,000
受益人收到 $500,000 全额免税（加拿大税法规定身故赔偿金免税，无论 ACB 多少）
" U. X) \0 ]7 m" `5 W7 W9 l现金价值部分是否需纳税？
个人持有的保单：身故时现金价值并入赔偿金，一律免税
0 ^# O7 f1 m8 {- f9 _公司持有的保单：现金价值部分进入企业资本分红账户（CDA） ，股东提取公司盈利可以使用CDA额度，免税
0 J! N4 E! F) I8 }: h: d6 i
如果您是一个非常关注细节的客户，希望知其然知其所以然，本文希望让您知道，您的保单处置可能的一些税务问题。
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